粤港澳大湾区首批“跨境理财通”试点业务正式落地已一个月了，这一个月，“跨境理财通”表现如何，是否满足内地与港澳三地投资者的需求?未来，还有哪些方面需要改进?
日前，中国人民银行广州分行发布公告称，自2021年10月19日粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点落地以来，共17家境内银行为个人投资者办理北向通业务，21家境内银行为个人投资者办理南向通业务，内地与港澳投资者踊跃参与。开通首月，跨境理财通累计业务规模突破2亿元人民币。
截至11月19日，大湾区内地九市21家试点银行累计开通“跨境理财通”业务相关账户13090个，办理资金跨境汇划2.67亿元人民币，参与“跨境理财通”的个人投资者累计购买投资产品1.5亿元。
多元配置助力湾区居民尝鲜跨境理财
调查发现，南北两个方向交易均较为活跃。数据显示，港澳地区共8708人参与北向通，资金跨境汇划金额11902.73万元，投资产品交易额8925.9万元;内地共4382人参与南向通，资金跨境汇划金额14827.7万元，投资产品交易额6056.94万元;内地与香港间往来的“跨境理财通”业务笔数2053笔，金额1.75亿元，占资金汇划总额的65.35%;内地与澳门间往来的“跨境理财通”业务笔数1605笔，金额0.93亿元，占资金汇划总额的34.65%。
“跨境理财通”业务试点旨在便利粤港澳大湾区内地及港澳居民个人跨境投资对方银行销售的合资格投资产品，按照投资主体身份可分为“南向通”和“北向通”。
据中银证券全球首席经济学家管涛介绍，“南向通”指粤港澳大湾区内地投资者在港澳销售银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇出资金购买港澳销售银行销售的投资产品;“北向通”指港澳投资者在粤港澳大湾区内地代销银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇入资金购买内地代销银行销售的投资产品。
具体来看，“南向通”和“北向通”的产品也略有差异。中行深圳分行相关产品经理介绍，该行“北向通”理财产品货架精选在售重点优势理财产品。而南向通产品方面，香港监管要求中低风险且非复杂的产品，包括基金、债券和存款，其中基金限定为在香港注册成立且经香港证监会认可，存款包括人民币、港币、外币存款。澳门监管要求中低风险且非复杂的产品，包括定期存款、债券和基金，其中基金须在澳门设立或在香港设立且获澳门监管局认可。
据了解，在中行深圳分行办理“南向通”和“北向通”账户的个人投资者将近2500人。“在深圳地区参与‘北向通’投资的港澳居民中有将近7成客户有意向选择中行深圳分行作为内地代销银行。”该行相关业务负责人介绍。
而据招商银行深圳分行副行长杜兵介绍，截至11月19日，招商银行深圳分行共为1160位客户开立跨境理财通，其中南向通1054户、北向通106户，资金跨境汇划规模1387.4万元，开通数量和资金跨境汇划规模在深圳地区位居第二。
数据显示，南北向投资者对投资产品的偏好略有差异。其中，南向通投资者较青睐存款，北向通投资者较青睐理财产品。北向通项下，港澳个人投资者购买境内投资产品8925.9万元，包含理财产品7058.9万元、基金产品1867万元，占比分别为79.08%和20.92%;南向通项下，内地个人投资者共购买港澳投资产品6056.94万元，包含存款5696.53万元、投资基金360.41万元，占比分别为94.05%和5.95%。
“粤港澳大湾区市场具有极大的互补性，‘跨境理财通’业务契合了三地投资者差异化的财富管理需求，这也要求银行需在服务、产品上下更多的功夫。”南洋商业银行深圳分行副行长沈群表示，对银行而言最核心的便是对客户自身风险承受力、投资经历、资产配置偏好等的关注。
期待跨境理财通投资品种进一步扩展
当然，不可否认的是，跨境理财通仍在试点阶段，业内专家和机构人士都期待有进一步的提升空间。
光大证券金融业首席分析师王一峰表示，当前“南向通”投资品种与“北向通”在投资范围、风险偏好等方面具有较高相似度，目前主要为中低风险投资品种。王一峰认为后续双向投资品种的丰富度均有提升空间。
围绕投资品种恒生银行(中国)有限公司大湾区业务发展部总裁李小玲也表示希望能进一步扩围。“我们期待北向通的产品能够涵盖存款类以及结构性理财产品;南向通可以纳入更多的股票类基金产品。”李小玲强调。
除了期待丰富投资品种，李小玲还认为，“目前‘北向通’不能像‘南向通’一样使用见证的方式开立内地投资账户，客户必须亲临内地银行网点。在目前尚未通关的情况下，这加大了新客户的操作难度。”
同样考虑到当下湾区投资者跨境往来的不便，中行深圳分行介绍，该行在人力、设施、系统、产品及服务等各方面进行了全面升级，精选辖内40家跨境特色网点作为跨境理财通业务试点受理行提供开户等服务，保障业务办理流程便捷高效。成功开户后，客户就能够通过手机银行、网上银行等数字化移动服务平台，随时随地进行跨境投资、管理资产配置。
展望未来，杜兵认为，随着大湾区内贸易畅通、资金融通的不断发展，湾区一体化进程提速，跨境投资需求亦日趋强烈。“当前，粤港澳三地居民往来已十分密切，许多内地投资者对境外理财产品有配置需求，使个人资产配置更加多元、均衡，进一步分散风险。而港澳投资者也希望可以购买内地银行代销的投资理财产品，进一步拓宽投资渠道，分享内地经济高速成长的红利。因此，从宏观上看，跨境理财通拥有十分广阔的发展前景。”杜兵表示。 马梅若
