崔东树:今年乘用车市场艰难平稳回暖,9月汽车市场高增长特征将进一步放缓

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崔东树
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智通财经APP获悉,10月13日,崔东树表示,2021年中国汽车市场呈现高基数低增长的艰难走势,卡车市场强势走势改变,乘用车市场艰难平稳回暖。今年中国汽车市场相对2019年的走势总体低迷。2020年疫情后的V型反转走势逐步回归平稳常态,由于芯片缺损,9月汽车市场高增长特征将进一步放缓。

1、21年汽车商强乘弱局面改变

自2017年以来,乘用车市场相对持续走弱,而商车市场相对持续走强,这是政策推动商用车走强,而传统乘用车消费不旺导致乘车需求低迷。今年的政策主要支持卡车市场和新能源车市场,历次的对乘用车支持政策没有强力推出,乘商分化特征明显。

1-9月的卡车市场增长已经大幅低于乘用车市场增速,目前市场走势已经回归成乘用车市场的拉动。

2、21年汽车市场增长较强

19年累汽车总计销量2576.87万台,累计增速-8.1%;20年累汽车总计销量2526.8万台,累计增速-1.9%;

21年累汽车总计销量1860.61万台,累计增速8.8%;9月汽车总计销量207.75万台,同比增长-19%,环比增长15.5%。。

3、1-9月主力车企集团的表现均较好

因基数偏低,21年年初走势高增长,主要是20年的低基数的积累效果。此图对比的是2019年数据.

21年车市走势不强,各集团因为卡车与乘用车优势板块的差异化市场需求而走势分化。

国有大集团表现分化,上汽、北汽的表现都有压力。长安、一汽表现优秀,其中的长安的卡车和乘用车版块表现均很好。

民营自主核心企业的表现很好。长城、奇瑞和比亚迪、奇瑞的今年表现相对较强。

二线车企表现相对稳健。因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力,自主品牌中小企业分化严重低迷。

9月车市相对较强,年末和年初走势分化。主力厂家大部分出现持续上涨,但也有上汽通用、上汽大众、五菱等冲刺后的回落。

由于9月车市的销量受干扰因素多,因此厂家走势并不代表未来可持续趋势。

4、狭义乘用车企业产销走势

根据乘联会信息,2019年1-12月乘用车厂家批发销量增速-9%是历年最低的,弱于汽车市场走势。

乘联会统计20年累狭义乘用车销量1972.68万台,累计增速-6.4%;

21年累狭义乘用车销量1456万台,累计增速11%;9月狭义乘用车销量173.7万台,同比增长-16.1%,环比增长14.9%。

上汽大众9月领军,一汽大众稳健。乘用车主力厂家成为三大阵营,前期正常月度前3强在月均15万左右,中间在月均10万水平,后面的在月销8万台左右。9月主力车企生产分化,暂时性市场表现分化。

9月主力厂家零售表现与前期排名有波动变化,豪华车市场总体较强,同时长安、吉利、五菱、长城等自主厂家零售较强,主要是春节前购车需求偏新购为主,拉动自主车型表现良好。

5、新能源乘用车企业产销走势

9月新能源乘用车市场总体走势超强,月度走势超强,增速目前在2倍的水平。

6、传统动力乘用车企业产销走势

传统车的走势相对低迷,由于基数偏低,目前传统车也在增长中。但已经低于2019年销量较多。

7、商用车车企业产销分类走势

商用车市场总体走走势较强,2020年1~12月份同比增长19%,而且5-12月同比增长在30%左右水平,呈现历年少有的淡季高增速特征。

2021年的商用车市场起步超强,同比增速1%,逐步低于车市总体走势。这也是转移量的促进因素。

商用车市场主力的厂家是一汽解放、东风汽车、上汽通用五菱和北汽福田等,其中一汽表现较强,福田和五菱表现相对较强。重卡中的中国一汽和中国重汽表现都很好,部分二线企业走势仍有压力。

8、微车企业产销分类走势

20年累微型车销量109.64万台,累计增速2.5%;21年累微型车销量67.67万台,累计增速-11.4%;9月微型车销量7.13万台,同比增长-26%,环比增长3.1%。

21年累微客销量30.48万台,累计增速15.7%;9月销量4.75万台,同比增长24%,环比增长19.8%。

21年累微卡销量37.18万台,累计增速-25.7%;9月销量2.39万台,同比增长-59%,环比增长-19.3%。。

20年的的五菱走势相对很强,东风恢复。而2021年9月其他厂家分化。金杯、长安走势改善,微车其他企业走势压力仍较大。

9、轻型卡车企业产销分类走势

20年累卡车销量397.47万台,累计增速23.8%;21年累卡车销量298.67万台,累计增速1.5%;9月卡车销量22.98万台,同比增长-38.8%,环比增长27.7%。

21年累轻卡销量155.14万台,累计增速-2.7%;9月销量15.99万台,同比增长-23.8%,环比增长33.1%。去年卡车高增长主要是国三柴油车淘汰的影响。2020年各地采取强力措施打击假国三,带来巨大换购增量。该利好因素持续到2020年底,2021年逐步回归常态。目前期待对轻卡的超载问题进一步治理,带来类似重卡的增量。

21年的轻卡主力厂家分化较明显,福田和东风走势超强,江铃、江淮的轻卡表现平稳。

主力车企的福田保持超强的龙头地位。长城的轻卡走势很强,主要也是长城皮卡走势很好。

长安从微卡强势企业升级成为轻卡第二阵营强势企业。

10、中重型卡车企业产销分类走势

19年全年累计中重卡销量131.36万台,累计增速-0.9%;20年累中重卡销量177.8万台,累计增速34.4%;

21年累中重卡销量143.53万台,累计增速6.4%;9月销量6.99万台,同比增长-57.8%,环比增长16.8%。。

21年1-9月的主力走势分化,一汽9月走势零售仍是领军,但东风相对平稳。

潍柴系的重汽走强和陕汽平稳回落。福田扩大与重汽的差距。

11、轻型客车企业销售走势

20年累客车销量44.83万台,累计增速-5%;21年累客车销量37.25万台,累计增速26.1%;9月客车销量3.93万台,同比增长-8.9%,环比增长5.3%。

21年累轻客销量30.98万台,累计增速34.6%;9月销量3.23万台,同比增长-3.6%,环比增长6%。。

轻客企业的走势相对平稳,近期波动不大。由于轻客新能源的突破速度较慢,专用车的走势也不是很强,因此轻客的市场压力仍大。

近期的轻客市场持续平稳走弱。近两年江铃走势超强。其次是上汽大通和长安的走势较强。。金杯走势逐步平稳。

12、大中型客车企业销售走势

20年累大中客销量10.4万台,累计增速-25.9%;21年累大中客销量6.27万台,累计增速-4%;9月销量0.7万台,同比增长-27.3%,环比增长1.9%。。

前两年大中客表现较强,同比增长出现高增长,增长主要是因为新能源公交车的抢补贴行情,同时也是地方政府推动的结果。2021年疫情影响逐步消退,因此大中型客车有恢复的机会。

20年大客市场仍依靠新能源客车为主的乱象,随着政策延期,客车迎来政策利好,有地方支持的企业表现较强。

前期新能源车的去年年初暴增对大中型客车也带来促进。19年政策压力带来结构性增长,宇通客车总体表现很强,近期厦门金龙较好。

20年1-12月的比亚迪客车表现很好。9月的传统车企的厦门金龙和苏州金龙表现较强,新能源客车尚未有效启动。

本文编选自“崔东树”微信公众号,作者:崔东树;智通财经编辑:汪婕。

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