K线中主要分为阴线和阳线两种，红色或空心代表阳线，黑色或实心表示阴线。阴线中包括大阴线、上影阴线、下影阴线、上下影阴线。
K线图中大阴线表示阴线实体较长，没有上下影线的阴线。表示最高价与开盘价相同或略高于开盘价，最低价与收盘价一样或略低于收盘价，开盘价与收盘价相差超过5%。大阴线表示卖方力量强，一直到收盘，价格始终下跌，呈压倒态势，表示强烈的跌势。
上影阴线说明股价在上涨的时候受到阻力而跌破开盘价，最后以全天最低价收盘，上影线越长，说明上方阻力越大，股市下跌的可能性越大，如果上影阴线出现在下跌的过程中，表明股价被买方拉起，但仍然不能抵抗卖方的打压;若出现在股价上升途中，则表明可能是庄家洗盘所致。
下影阴线有很长的下影线，预示股价下跌途中受到了买方有限的支撑，使当天的收盘价高于最低价，但低于开盘价，影线越长表明买方力量就越大。
上下影阴线表明股市开盘后买卖双方就开始了厮杀，当股价上涨到一定程度时，卖盘不断增多，股价开始回落，同样股价下跌到一定程度，买盘不断涌现，之后又逐步回升，其中收盘价低于开盘价，收盘价高于当天最低价，上影线越长标志着卖方力量越强大，反之，下影线越长，标志买方力量越强大。
需要说明的是，阳线、阴线与人们通常讲的涨跌有所不同。一般人们讲的涨跌是指当日收盘价与上个交易日收盘价之间的比较。当K线为阳线时，并不意味着股价比前一天涨了，只是表示当天收盘价高于当天开盘价。
例如某只股票前一个交易日收盘价为20元，当日开盘价、最高价、最低价和收盘价分别为18元、21元、17元、19元，则该只股票比前一个交易日跌了1元，K线图为一个上影线长度2元，下影线长度1元，实体为1元的阳线。
阴线表示卖盘较强，买盘较弱。此时，由于股票的持有者急于抛出股票，致使股价下挫。
小阴线的实体部分往往较短,且上下影线会有不同的变化。通常我们将实体部分代表的价格波动幅度在0.6% ~ 1.5%范围内的阴线称为小阴线。根据上下影线的长短可将小阴线分为:上长下短、上短下长、上下影均衡、光头、光脚和假小阴线。小阴线在盘面上代表的是空方力量略占优势,使得股价下跌,最后收盘。小阴线常常出现在明显的下跌趋势中或者下跌行情的尾端。
1.上长下短的小阴线
上长下短小阴线是指小阴线的上影线较长,而下影线较短的形态。上长下短小阴线的上影线越长,代表着行情上涨的压力越大,此时投资者最佳的操作策略是选择观望。
2.上短下长的小阴线
上短下长小阴线是指小阴线的上影线较短,而下影线较长。上短下长小阴线的技术含义同样要根据其出现的位置而定,通常情况下下影线越长则表明买卖双方之间的争夺越激烈,此时市场仍处于动荡的局面,买方只是暂时占据一定的优势。判断上短下长小阴线发出的信号意义,同样需要通过几个交易日的观察,才能确认性质,做出正确的布局。
3.上下影均衡的小阴线
上下影均衡小阴线是指上下影线的长度几乎相等,通常情况下其上下影线的振幅都在6%范围内。在一段上涨行情的中途出现上下均衡小阴线,通常都是中继性质的,后市行情仍会保持原来的上涨态势。而如果在一段下跌行情中出现,投资者就应该判断其属于见底性质还是中继性质。
4.光头小阴线
光头小阴线最大的特点就是其形态只有下影线而没有上影线,开盘价和当天的最高价相等,此时卖方更占优势。根据光头小阴线出现的位置,我们可以判断出其不同的技术含义。在行情的底部区域出现光头小阴线往往代表着控盘主力正在吸筹打压,此时投资者应该耐心地观察,再做打算。
5.光脚小阴线
光脚小阴线是指实体较短的阴线,带有上影线而不存在下影线,即股价当日的最低价和收盘价相等。光脚小阴线的上影线可长可短,其出现位置不同往往具有不同的技术含义。光脚小阴线通常被视为行情进入整理状态的典型性信号,常出现在行情底部或者股价拉升的过程中。当底部区域出现光脚小阴线的时候,则是由控盘主力进行打压吸筹导致的;而光脚小阴线出现在股价上升途中时,便意味着行情的整理阶段快要结束了,此时投资者可以选择适当的时机介入。
6.假小阴线
假小阴线的形态和小阴线完全相同。假小阴线和小阴线最根本的区别在于,小阴线出现当日的收盘价总是比前一交易日的收盘价更低,而假小阴线出现当日的收盘价却高于前日的收盘价。
