原油周评:需求强劲恰逢供给紧张,油价五连阳创逾七年新高,100关口翘首以盼

聚焦 >
汇通财经
分享
刚刚过去的一周,因为各种迹象依然显示需求强劲而供应紧张,国际油价震荡上涨,美布两油均创下2014年10月以来新高,周线录得五连阳,美原油本周收涨0.6%,收报84.83美元/桶,布伦特原油本周收涨1.65%,收报87.90美元/桶。
随着价格持续上涨,华尔街大多数机构也变得更加看涨。摩根士丹利已加入高盛的行列,预测2022年油价达到每桶100美元。美国银行重申预计油价到夏季将触及每桶120美元。不过,花旗集团警告说,在本季度之后坚持看涨观点可能是危险的。

本周的多份报告都表明市场需求强劲


国际能源署(IEA)本周表示,石油市场供求看上去比之前预期的要更紧张,尽管奥密克戎变异毒株迅速蔓延,但需求依然坚挺。美国能源信息管理局(EIA)的数据显示,美国需求依然火爆,成品油供应量创下至少30年来同期最高水平。
石油输出国组织(OPEC)本周在其月度报告中表示,预计今年全球石油市场将继续受到强劲需求的“良好支撑”。该组织还重申了上个月的预测,“预计奥密克戎变异毒株的影响将是温和和短暂的”--这一预测到目前为止依然是正确的
IEA在月度报告中表示,今年全球市场面临的过剩供应正在减少,石油需求较上个月略有上调,有望达到疫情前每天9970万桶的水平。与此同时,供应受到限制,OPEC+联盟难以恢复暂停的生产,而其他地区的生产商遭遇到一系列的干扰,削弱了闲置产能空间。
IEA将2021年和2022年全球每日石油需求预测均上调了20万桶。日消费量将分别增加550万桶和330万桶。
国际能源署(IEA)将2021年和2022年全球每日石油需求预测均上调了20万桶。日消费量将分别增加550,表示“新冠感染病例再创纪录。但是这一次,油价飙升对石油消费的影响更弱,” 随着需求复苏,供应形势变得更加脆弱。该机构称,OPEC+联盟2021年年12月仅实现了60%的增产计划。尼日利亚、安哥拉、马来西亚甚至俄罗斯都在努力应对产能约束。
IEA称,随着OPEC+试图恢复剩余搁置的产能,该联盟的闲置产能可能会从目前的每天约500万桶减少到每天300万桶。该机构表示,即使美国、加拿大和巴西的产量大幅增长,这可能也会让市场容易受到价格波动的影响。
该机构表示,其他紧急情况下的供应来源也有所减少,发达国家的燃料库存去年11月下降了610万桶,降至七年低点。
CIBC Private 财富管理的高级能源交易员Rebecca Babin表示,“市场已经消化了2022年供应收紧的可能性,IEA和其他机构只是追上了市场的预期而已。油价可能还会继续走高,在供应紧张的市场中,事件风险会导致价格大幅上行。”
OPEC本周在其月度报告中表示,即使央行收紧货币政策,市场的强势也将持续。该组织的数据显示,石油库存显著低于五年平均水平。
OPEC重申了上月的预测,即“奥密克戎的影响预计温和且短暂”。到目前为止,这一预测是正确的。
OPEC设在维也纳的研究部门对油价的这种看涨预期,应该会在下月初该组织举行会议时让各个成员国感到安心。
然而,这实际上也成为原油市场的看涨催化剂,因为该联盟未能按照计划的速度增加供应,一些成员国因投资不足和局势动荡无法按计划增产。报告显示,2021年12月,OPEC成员国日增产仅16.6万桶,而增产目标为25万桶。尼日利亚的产量再次下降。OPEC对今年全球石油需求和供应的预测基本上与上月的报告持平。
(美原油主力合约周线图)

土耳其至伊拉克输油管道中断加剧供应担忧


一条从伊拉克到土耳其的输油管道因火灾一度中断,加剧了人们对本已吃紧的短期供应前景的担忧。从基尔库克(Kirkuk)到杰伊汉(Ceyhan)的管道已恢复输送,该管道将原油从伊拉克北部输送到土耳其港口杰伊汗出口。伊拉克是石油输出国组织(OPEC)的第二大产油国。
一名高级安全消息人士称,在土耳其东南部省份引发管道起火的爆炸是由电缆塔掉落引起的,不是袭击。
OANDA高级市场分析师Craig Erlam表示:“虽然接近每桶90美元可能引发一些获利了结和价格小幅降温,但这表明他们不会看到喘息的机会,我们可能很快就会看到油价达到每桶100美元。”
阿联酋能源部长马兹鲁伊(Suhail bin Mohammed al-Mazroui)周三(1月19日)被问及有分析师预测油价将升至100美元以上,他对记者表示,自己“不担心短期内的情况”。
他在参加阿布扎比可持续发展周(Abu Dhabi Sustainability Week)活动的间隙对记者表示,“我们将继续将供应量提高40万桶/日。如果有声音说我们不应该投资,我会担心长期情形。”
OPEC官员和分析人士表示,未来几个月油价可能会继续上涨,由于需求复苏,尽管奥密克戎变种蔓延,但油价可能会突破每桶100美元。
中东地区地缘政治陷入动荡
也门的胡塞武装分子本周宣称他们对阿联酋——OPEC第三大产油国——发动了无人机袭击,这一事件导致了阿布扎比郊区发生爆炸和起火,造成三人死亡。
“市场情绪依然积极,对阿联酋的袭击更是进一步提振了价格,”ING Groep NV大宗商品策略主管Warren Patterson称。“供应中断加上需求坚挺,意味着石油市场供求关系比预期的更为紧张。”
在发动攻击几天前,伊朗支持的胡塞武装分子曾警告阿布扎比不要加强针对他们的空中行动。这一次,是阿联酋领土迄今为止受到的最大袭击这一。
Rystad Energy的高级石油市场分析师Louise Dickson表示:“阿联酋在阿布扎比的石油设施受到的破坏本身并不严重,但它引发了2022年该地区供应中断的问题。”

华尔街大多数机构也变得更加看涨


【高盛上调布伦特油价预期 料第三季度达到100美元】
高盛发布报告称,稳健的基本面扭转了去年油价下跌的局面,由于奥密克戎对需求的冲击远不及德尔塔,市场依然意外地存在较大供应缺口。
高盛把2022年第三季度和第四季度的布伦特现货价格预测上调20美元/桶,至100美元/桶;将2022年价格预期从81美元上调至96美元。
同时将2023年布伦特油价预期从85美元/桶上调至105美元/桶。
(布伦特原油周线图)
【摩根士丹利上调了对2022年的预测】
摩根士丹利报告称:“根据我们的分析,2021年可观察库存减少了6.9亿桶,降幅为190万桶/天,目前处于5年多来的最低水平。然而,由于需求预测具有建设性,且对OPEC+供应的预期相对谨慎,我们预计到2022年库存将进一步下降。”
摩根士丹利称,2021年至少是20年来石油发现最少的一年,预计2022年这样的状况并不会好转。报告显示,2021年的石油发现率仅为过去10年年均水平的一半,并表示“发现量与消费量之间的差距正变得非常大”
【美林美银上调2022年油价预测】
奥密克戎变体的影响已经普遍减弱。美林美银分析师预测,全球GDP今年将增长4.3%,2023年将增长3.5%。该行预测,2022年石油需求将回升350万桶/日,2023年将回升140万桶/日。
【法国巴黎银行上调今明两年油价预期】
法国巴黎银行的David Martin等分析师在一份报告中写道,上调2022年布伦特和美原油价格预期,平均上调幅度6.5美元,同时将2023年油价预期平均上调10.5美元。
该行表示,油价触及100美元的可能性正在上升,上调价格预期是因为供需状况进一步收紧、递延价格上涨,以及OPEC闲置产能的萎缩。
需求已受到电力行业的“实质性提振”,在一定程度上抵消了由于奥密克戎变异株所带来的短期疲软,该预期假定到7月份伊朗产量将恢复;如果届时达不成协议,市场可能会严重收紧,导致库存大跌,油价可持续地站上100美元/桶,这转而可能会令政府限制石油补贴,令需求受到的拖累加剧。

多头仍有顾忌


虽然本周油价延续涨势,但上涨动能有所减弱,后半周油价还出现了一些回调,这主要是因为API和EIA原油库存意外增加、沙特出口和产量创2020年4月来最高、国上周首次申领失业救济人数飙升至三个月高点和美国股市本周大跌等因素的影响。
【美国原油库存八周来首次增加】
美国能源信息署(IEA)数据显示,上周美国原油库存自2021年11月以来首次增加,汽油库存创下11个月高位。
截至1月14日的一周,原油库存增加51.5万桶,至4.138亿桶,路透调查中分析师预期为减少93.8万桶。
Kpler首席石油分析师Matt Smith表示,“美国原油库存出现八周来的首次增加,因炼厂炼油量降至1545万桶/日,为2021年11月中以来最低,同时进口强劲反弹。”
EIA称,上周炼厂炼油量下降12万桶/日,至1545万桶/日,产能利用率下降0.3个百分点,至88.1%。数据显示,上周美国原油净进口量增加2.1万桶。
【沙特原油出口和产量均创2020年4月来最高】
周四公布的官方数据显示,沙特阿拉伯2021年11月原油月度出口量升至694.9万桶/日,为2020年4月以来最高。数据显示,沙特2021年11月原油出口量较10月的683.3万桶/日升1.7%。
沙特2021年11月原油产量环比增加13.2万桶/日,至991.2万桶/日,也创2020年4月以来最高。沙特是全球最大的石油出口国。
2021年11月,沙特国内原油炼厂炼油量增加16.1万桶/日,至277.2万桶/日,直接消费量增加1.1万桶/日,至33.9万桶/日。沙特原油库存减少442.8万桶,至1.32378亿桶。
【美国上周首次申领失业救济人数飙升至三个月高点】 
美国上周首次申请失业救济人数飙升至三个月高位,表明奥密克戎对劳动力市场的影响变大。美国劳工部周四的数据显示,在截至1月15日的一周中,首次申领失业救济人数增加55000,达到28.6万,超出了接受彭博调查的所有经济学家的预期。
【标普500指数录得新冠疫情以来最大周跌幅】
美国股市周五延续跌势,录得自新冠疫情爆发以来表现最糟糕的一周。标普500指数自2020年以来首次收于200日移动均线下方。
科技股权重较高的纳斯达克100指数在美股主要指数中跌幅最大,流媒体巨头Netflix Inc.以超过20%的跌幅领跌。
本月以来的市场动荡没有减轻迹象,标普500指数连续第四天下跌,周跌幅达5.7%,为2020年3月以来最大周跌幅。逾3万亿美元期权到期加剧了市场震荡。
(标普500指数日线图)
整体来看,基本面状况供需两端都支撑油价,利空因素的力度相对较弱,后市油价仍存在进一步震荡冲高的机会。

标签: 关口 原油 油价

THE END
广告、内容合作请点击这里 寻求合作
免责声明:本文系转载,版权归原作者所有;旨在传递信息,不代表中国财投网的观点和立场。

相关热点

原油交易提醒:部分国家供应中断,库存下降支撑,油价有望剑指80关口
聚焦

资讯播报

中汽协:2022年1月汽车产销分别完成242.2万辆和253.1万辆 同比增长1.4%和0.9%
地缘冲突下的大类资产表现将如何?
从基本面到市场预期
黄金突破1900美元/盎司后还有多少上升空间?
什么是市盈率?新手投资者如何利用市盈率买股票
入股分红计算方式都有哪些 分红的形式也不同
布林线指数的含义是什么?布林线的范围和缺点详情
基金经理新进持仓浮现,A股中小市值个股受青睐
再迎活水!MSCI、富时罗素、恒生等多家指数公司调整旗下指数
数字经济产业爆发,云计算50ETF(516630)开盘后涨幅全市场ETF第一
东数西算来了!东方国信、浪潮信息涨超8%,云计算ETF(159890)疯涨近4%
*ST乐材:拟购买航天能源、航天模塑 进军两大业务领域
凭祥推出货车代驾司机GPS手环疫情防控措施
桂林一男子作业时不慎跌入油罐内昏迷,消防紧急救援!
港股科技拉升,美团翻红,恒生互联网ETF(513330)开年来净申购资金超38亿元
警惕!开学季诈骗案高发 “儿子”QQ催钱 爸爸差点上当
河池多县出现下雪和冰冻现象 启动Ⅲ级应急响应
雨雪天气来袭 桂林多地道路因结冰临时交通管制
广西网上年货节网络零售额突破65亿元
国家统计局:1月各线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨或降幅收窄 环比下降城市个数减少
再通胀交易回归?哪些资产又将成为赢家?
统计局解读:2022年1月份商品住宅销售价格环比降势减弱 同比涨幅总体回落
美银推荐这28只优质小盘股 暗示美联储于标普500跌至3.7万点出手
上汽奥迪旗下首款纯电车型Q5 e-tron开启预售 起售价与宝马iX3看齐
全球最大石油交易商:预计油价将“长期”维持在100美元上方
比亚迪e平台3.0首款A级潮跑SUV上市 比亚迪元PLUS订单量破2万台
湖北省小龙虾产业发展迅猛 “链”出1300亿元综合产值
收款码新规3月起实施 多家银行推广聚合码
A股女鞋第一股“星期六”收到警示函 公司回应:在途差异未及时告知会计师
咪咕视频靠“濛主”蹿红 爆火之后是否仍能玩转“流量魔法”?
新购广西本地产新能源营运车可获电费补贴4000元/辆·年
南宁住房公积金贷款新规:二套房首付比例降为30%
百色市精准施策有序有力推进复工复产
项目为王 招商先行 广西118支驻点招商工作队出征
自治区召开金融支持百色复工复产政银企对接会议
沙特呼吁OPEC+团结一致 阿联酋等称应坚持目前协议
雀巢调整产品组合完成680亿收购和剥离 北美和大中华为最主要市场
国际指数编制公司公布富时罗素旗舰指数 102只A股被纳入
新三板挂牌公司6932家 59家成长为“单项冠军“
中国经济对全球影响力提升 平均每天有4亿多美元外资涌入中国
年度的第一张“成绩单”公布 电商结构快速变化
广西启动专项行动护食品安全 严查网络订餐等风险隐患
广西下雪了!
成长的反弹窗口是何时?
修复进行中,结构如何配置?
全球资金流向监测:互联互通南北向均转为流出
正荣地产官宣躺平:或无法偿还3月即将到期债务
2月20日焦点图 (1/9)
手机天气显示南宁多个城区“下雪”了 气象局回复
注意!一批逾期未换证未年审驾驶人名单曝光
一纸通知再引美团股价闪崩,餐饮外卖要降价了?
国君策略:稳增长在途,消费渐次起
他们延续的爱让防城港这名重型地贫女孩重获新生
返工潮和开学季到来 南宁始发机票仍有“白菜价”
最新!自治区出台27条政策措施推进百色复工复产
百色多措并举妥善安置300多名因疫情滞留游客
中国金茂拟向合资格股东分派约1.92亿股金茂服务股份
华润万象生活预计2021年度股东应占溢利同比增加约105–115%
似游龙 舞翩跹 隋文静韩聪花样滑冰双人滑摘金
守护舌尖上的安全!广西开展食品安全专项行动
定向爆破“木头姐”
华创:春节错峰致快递行业业务量同比增3.3% 上市公司单票收入同、环比整体提升
华泰证券:“锂”想很美,深耕基本面
ASM太平洋(00522)、统一企业中国(00220)等六只股被调出富时罗素亚太区域指数大盘股
创新药出海新角度:Biotech如何进入欧洲市场?
到2024年,可选择的电动车型将翻一番
11岁男孩深夜偷开家长的车出游,监控拍下惊险一幕......
富时罗素亚太区域指数审查结果出炉 新纳入东方海外国际(00316)高伟电子(01415)等
富时罗素中国区域指数大盘股变化详解:新增农夫山泉(09633)和贝泰妮(300957.SZ)等27只个股
“东数西算”全面启动,众多公司蓄势待发
房地产贷款现“开门红”,经济日报回应楼市“回暖”
恒指季检结果:商汤、小鹏、理想被纳入恒生科技指数,3月7日生效
出海,能解救潮玩下半场吗?
中泰证券:“东数西算”工程全面启动 数字化基建的投资机遇该如何把握?
西部宏观:美国劳动力市场跟踪指南
恒生综合指数成分股调整! 民银资本(01141)、伟能集团(01608)、时代邻里(09928)等多家遭剔除
资本邦IPO周报:虎年首家被否企业出现,科创板或迎电解液添加剂第一股
快递龙头新年开门红,三家“通达系”快递服务业务稳步增长
绿城管理控股获纳入恒生综合指数成份股
恒指公司:联想集团将正式纳入恒生指数
2月21日-27日重磅经济数据和事件前瞻:欧美PMI数据来袭
特斯拉(TSLA.US)4680电池拉动的金属需求增量分析
查成绩了!广西2022年研究生考试成绩将于2月21日公布
2021年广西人才网人才供求分析报告出炉
广西今年组织9项专项活动,构建人才“蓄水池”并帮扶就业
广西推出政策“大礼包”促建筑业发展
春暖花开,全力以“复”!百色市“一业一策”“一企一策”积极有序推进复工复产
北交所2022年首份月报:北交所首家,观典防务转板过会科创板
“线下酒馆连锁第一股”海伦司获纳入恒生港股通中小型指数成份股
广西实施中医药壮瑶医药振兴发展三年攻坚行动
东吴宏观:防疫“躺平”国家的股市为何抗跌?
ADC药物2021年全球销售收入和竞争展望
纳指两年来首现“死亡交叉” 预示近期将进一步下跌
黄金有望成为2月美股表现最佳板块,花旗分析师短期看涨但长期看跌
巨亏50%!股神巴菲特首次押注印度就“栽了”,另一笔同类投资也很惨
英镑兑美元价格分析:多头等待持续突破下行趋势线
CFTC持仓解读:黄金看多意愿升温,原油看多意愿降温(2月15日当周)
美元兑加元震荡持稳,加拿大经济数据喜忧参半
沪市市场运行情况例行发布(2022年2月18日)
同比扭亏为盈,兰石重装2021年度归母净利润达1.23亿元

相关推荐

精彩推送

3