并购基金通常有哪些特征?并购基金的基本投资流程

头条 >
赢家财富网
分享

之前我们了解了联接基金,今天我们来看看并购基金。并购基金是20世纪中期在欧美国家发展起来的一种基金形式,专注于对并购,企业的投资。通常的操作方式是,通过控股或参股,收购目标企业的股权后,对目标企业进行一系列的业务、管理整合和重组,然后在目标企业的利润提高后,出售目标企业的股权,获得增值收益。

目前并购基金多出现在成熟市场,属于股权(PE)民间投资的高端,也是美, 欧成熟市场PE的主流模式。并购基金主要选择成熟企业,传统的并购基金旨在获得目标企业的控制权,谋求企业的经营权。

并购基金的特点:根据目前并购基金在欧美市场的运作经验,可以得出并购基金通常具有以下特征:

1.它具有高收益、高风险的特点。

2.按照资金募集的方式,资金的投资有一小部分来自本国的资金,大部分来自资金,资金在债券市场或银行,并购的私人贷款以及资金实力雄厚的个人。投资方式也是私募形式,一般不公布交易细节。

3.在投资方式上,并购基金一般采用股权投资,很少涉及债权投资,有一定程度的投票权。

4.在投资对象的选择上,并购基金一般选择形成一定规模并能产生稳定现金流的低估值企业进行投资

5.在机构设置上,投资机构多采用有限合伙制。

6.多元化的投资退出渠道,包括IPO、目标公司管理层的股权转让,回购等。

如何投资并购基金?并购基金的基本投资流程如下:

并购的投资过程大致分为四个阶段:

第一阶段是准备阶段。选择具有良好的现金流,能够满足杠杆融资后的偿债要求;经营业绩有提升空间;身处成熟行业,行业风险小。

第二阶段是收购交易阶段。在这个阶段,基金的主要工作是设计收购方案。通常在杠杆收购交易中,二次融资需要在这一阶段完成,选择提供收购贷款的银行或其他金融机构。通常,并购基金投资交易所需资金来自股权融资和二级债务融资。

第三阶段是投后管理阶段。这个阶段是并购基金获得股权增值最重要的阶段。通常,并购基金在获得目标公司的控制权后,会重组董事会,改善公司治理,监控目标公司的经营业绩。

第四阶段是退出阶段。并购基金在目标公司经营业绩稳定后通过二次上市和并购退出,等待公司经营业绩的实质改善,等待资本市场的最佳退出时机。以上就是并购基金的全部内容

标签: 并购基金 通常有哪些特征 并购基金的基本投资流程 杠杆融资

THE END
广告、内容合作请点击这里 寻求合作
免责声明:本文系转载,版权归原作者所有;旨在传递信息,不代表中国财投网的观点和立场。

相关热点

资讯播报

并购基金通常有哪些特征?并购基金的基本投资流程
基金投资的具体含义有哪些?基金投资有什么特点
白银现货操作入门需要掌握什么?交易技巧有哪些?
*ST西水被上交所强制退市预计最后交易日期为6月7日
融资融券业务需要满足什么条件?投资者向证券公司借证券需要注意两点
新三板挂牌公司在转板挂牌是什么意思?有哪些重点?
罐头异军突起成为年轻人囤货清单上的“新锐” “不健康”已成过去式
大白兔的情怀牌“不得不打”了 糖果不再是受欢迎的零嘴
股价不涨反而绿了!矿业巨头高调收购ST龙净为他人做嫁衣
看好港股配置性机会 前海开源旗下产品集体加仓港股
上市川企为做大做强主营业务、实现高质量发展备足“粮草”
最低7元一斤!小龙虾提前卖出“跳水价” 消费旺季如约而至
深圳出台“23条举措”力争实现普惠小微贷款增量2000亿元
恒丰银行“数字牛”助力肉牛产业发展 为活体抵押贷款探新路
推动碳金融市场健康高效发展 银行还需在哪些方面努力?
2022年一季度景区仍然经历着寒冬 线上云游成新战场但不是解药
银泰百货更名为西有全球好店 买手店“登堂入室”新趋势
门店扩张按下“暂停键” 三只松鼠“万家门店”目标作罢
满记甜品与小满茶田“联姻” 传统品牌求变的决心
华泰紫金丰安27个月定开债券发起C基金市场表现一览
景顺长城沪港深红利成长低波指数A基金经理业绩详情
汇安趋势动力股票C基金市场表现详情 基金基本费率及基金现任经理
投资中的“定增”到底是什么意思?定增对股票有什么用处
公司发行可转债是利好还是利空?可转换债券主要特点及投资优势
房地产概念股有哪些?未来房价走势如何?看相关楼市调控政策
港股跳水对a股有影响吗?港股跳水背后的原因是什么?
拆出资金是什么意思?同业拆借具有哪些特征及遵循的原则
关于股权资本成本的分析 股权资本成本的计算公式是什么
证券公司股票成交价的成交规则有哪些?确定股票成交价格的原则是什么
美国三大股指的道琼斯、标准普尔、纳斯达克指数有什么区别?
股票大单小单中单是什么意思?尾单大单卖出好吗?
科创板上市公司风头正盛背后原因是什么 来一探究竟吧
什么时候能赎回?工银医药健康股票C基金现任经理是谁?
股票总成交量是什么意思?股票的成交量是股价走势的重要风向标
股票资金盘一般能撑多久?资金盘主要有哪些模式及其他表现形式
周末证券开户吗?证券公司开户业务时间及操作流程
股票分红怎么到账?股票分红两市到账时间及常见分红方式
股票质押对股价有什么影响?股东质押股票对股价的影响有哪些?
抛盘是什么意思?为什么股票卖的多股价反而会涨?
股票市场中的“三线合一”是什么意思?三条均线粘在一起意味着什么?
什么是复盘?该如何操作?复盘对投资有怎样的意义?
期货股指如何套利?股指期货套利技巧及过程中面临的风险
重组复牌的股票走势如何?知道什么是重组股?
历史市盈率查询方法 使用股票市盈率有哪些误区?
什么是黄金和白银对冲套利?黄金和白银对冲套利有哪些方法?
借壳上市究竟是利好还是利空?你想要的答案在这里
康乃馨、玫瑰价格上涨三成!宝鸡鲜切花市场骤然升温
明星基金经理“奔私”又现一例!加盟私募上海勤辰
爱旭股份、横店东磁涨停 新能源主题ETF(516580)飘红
“情景+购物”!“五一”节后首个休息日 消费市场回暖升温
市场担忧美国经济衰退,专家有何理财建议?
300增强ETF(561300)跌1.8%,盘中净流入超3200万元,古井贡酒、比亚迪跌超4%
5月9日机构对金融市场观点汇总
创新药沪深港ETF(517110)涨近1%,君实生物-U涨超5%
IDC:2021年中国网络安全服务市场规模强势反弹 同比增长41.7%
广东多地促消费政策密集落地 智能家电乘“东风”加速普及
“五一”假期佛山发放5000万元消费券 拉动消费超4亿元
华安景气优选混合基金首发,募集期截止为5月31日
中信银行一季度净利润保持两位数同比增幅 不良贷款量率“双降”
爱旭股份涨幅超10.03%,光伏ETF基金(516290)涨超2.20%
Sensor tower:4月38个中国厂商入围全球手游发行商收入TOP100
猪价回升 新的猪周期是否即将启动?
美国新散户“一朝回到解放前” 进一步行动或预示市场触底信号?
89家北交所上市公司披露2021年年报 盈利面近99%
凯撒文化涨幅超10.01%,影视ETF(159855)涨超2.04%
贝壳回港上市前被SEC纳入“预摘牌名单” 股价下跌0.55%
华富安业一年持有期债券基金发行,基金经理尹培俊在管11只基金
比尔盖茨:俄乌冲突和疫情影响下 加息环境将使全球经济转“熊”
三大机构持仓市值缩水超6%!长线资金一季度持仓浮出水面
多措并举优化能源保供稳价方向 能源保供稳价尚需细化
新一轮对俄制裁袭来:G7承诺减少对俄能源依赖 美英发布新制裁方案
柴油供应短缺、价格飙升,对美国通胀意味着什么?
对冲基金Third Point第一季度增持壳牌公司(SHEL.US)股份 新增嘉能可(GLNCY.US)多头头寸
兴业证券:“工资-通胀”魅影未消 联储收紧压力仍大
紫金矿业(601899.SH)拟17.34亿元收购龙净环保15.02%股份并获取其控制权
2022年一季度基金机构持有A股个股总市值最高,险资最青睐银行股
长沙比亚迪工厂再陷污染旋涡,长沙市已成立调查组进驻
先进数通涨超5.5% 金融科技ETF(516860)交投活跃
Sensor Tower:4月中国手游发行商全球吸金超23亿美元 腾讯(00700)、网易(09999)、米哈游包揽前三
爱旭股份涨停,碳中和50ETF(159861)涨超1%
英国宣布对俄新制裁:大幅提高铂、钯等贵金属进口关税
苹果(AAPL.US)下调美国Mac、iPad和Apple Watch部分型号产品以旧换新价格
本周财报预告:西方石油、迪士尼等多家知名公司财报来袭
红塔证券一季度营收净利均为负数 年内股价累跌34%
养殖ETF(159865)涨超2%,新五丰涨超7%
生猪养殖行业短期回暖,机构预测今年行业将经历磨底阶段
投资端收益不佳对上市险企整体业绩造成拖累
俄乌电子需求几乎完全消失!郭明錤:消费者信心受挫 不看好2022下半年消费电子需求前景
三立期货5月9日基差:一张图尽览有色金属、黑色系、能源化工和农产品基差(按基差率从大到小排序)
柴油供应短缺、价格飙升,对美国通胀意味着什么?
广东欧尼雅派集成墙面想装就装,不用担心被诈骗
人民银行武汉分行创设“楚天贷款码”搭建银企对接线上通道
金属期货及农产品期货早评
首家跨境理财通业务试点农商行也来了,深圳农商行入围,当前已开通南向通业务
科创板IPO“失利”后能否“逆境重生”?柔宇科技员工称欠薪已补发
北京市三部门印发《关于支持创新型中小企业在北京证券交易所上市融资发展的若干措施》
黄金反弹,黄金基金ETF(518800)涨超0.5%
揭开地方银行贴息存款真相:高息揽储“利益链”滋生银行存款“冲量”
30个省份公布2021年人口数据:10地人口自然增长率为负值
惠而浦与国美电器“隔空喊话”:拖欠货款8000万元终止合作

相关推荐

精彩推送

3