原油:担忧供应紧张 油价维持震荡偏强;
周五国内原油期货价格小幅震荡运行。尽管美国商业原油库存意外增加,然而市场对原油供应紧张仍然存在担忧。美国能源信息署(EIA)数据显示,截至4月29日当周,美国原油产量1190万桶/日,较前一周持平。美国原油进口量633.2万桶/日,较前一周增加40万桶/日。美国原油出口量357.4万桶/日,较前一周减少15万桶/日。美国原油加工量1546.6万桶/日,较前一周减少22万桶/日;炼油厂开工率88.4%,较上周下降1.9%。截至4月29日当周,美国原油库存量4.15727亿桶,较前一周增加130万桶;美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存2882.9万桶,较前一周增加138万桶。数据同时显示,美国汽油库存量2.28575亿桶,比前一周减少223万桶;馏分油库存量为1.04942亿桶,比前一周减少234万桶。OPEC+继续按原计划小幅增产,调查显示,欧佩克4月份原油日产量2858万桶,比3月日均增加4万桶,远低于产量协议要求的每日增产25.4万桶。技术面,油价SC2206短期或维持在600-720元/桶区间震荡偏强运行。操作建议:震荡偏多思路操作。
橡胶:轮胎库存高企 胶价维持震荡;
周五沪胶小幅震荡回调。今日沪胶弱势下滑,上海市场天然橡胶现货价格重心跟随盘面小幅走低50-100元/吨,下游询盘一般,零星成交为主,主流参考价格如下所示:20年全乳价格为12350-12400元/吨,越南3L/混合胶价格为12450-12600元/吨附近,实单具体商谈。节后返市下游开工逐步恢复正常,需求预期有所提振,但因成品高库存以及内销缺乏亮眼表现将令恢复力度受限。供应端呈现出新胶产量增长而进口保持低迷的特点。上游胶水产量陆续释放,环比增量,适度压制胶价。技术面,胶价维持震荡。操作建议:震荡思路操作。
燃料油:原油稳中有升 燃料油震荡走弱;
周五,国际原油持续上涨,燃油震荡下挫。今年五一小长假,国内出行热情不高,成品油需求平淡,贸易商交投情绪不高,主要按需取货。目前华东地区依然进行道路管制,公路以及航运受阻严重,整体国内需求受挫。国际方面,近期航运业整体稳定,燃油需求稳中有升,美国、日本、新加坡库存持续走低,受原油供应不足的影响,目前新加坡等地补库难度较大,导致新加坡地区现货价格持续高位,国际市场基本面较好。
沥青:沥青稳定 现货价格大涨;
周五,国际原油震荡上涨,沥青稳定。五月初,沥青炼厂开工率持续走低,供应明显低于预期。目前国内受不可控因素影响,工程施工进度受阻,沥青整体需求不足,但是部分地区刚需稳定,支撑沥青价格。华南、西南地区近期开工率回升明显,社会库存下降,推涨区域沥青价格。受华东地区交通管制影响,华东到华南、西南的物流通道中断,供应不足。进口方面,今年以来国际油价大涨,推涨进口沥青价格,完税人民币价格已经高于区域现货价格,贸易商交投情绪不高。今日全国现货价格均上涨,华南地区现货价格上涨400-400元/吨。
甲醇:库存部分累积 甲醇涨幅收窄;
周五甲醇主力合约2209较前一交易日涨幅0.4%,增仓10万手,持仓86万手。现货方面,太仓甲醇市场报盘2770-2790元/吨(50/10)。内蒙古地区甲醇市场整理运行,北线地区商谈2400-2450元/吨,南线地区主流2400元/吨。本周沿海甲醇库存在89万吨,环比上涨6.64万吨,涨幅在8.06%,同比上涨10.63%。整体沿海地区甲醇可流通货源预估22.25万吨附近。预计5月上中旬沿海地区进口船货到港量44万吨。本周江苏多数库区提货量下降明显,同时前期到港的进口船货陆续卸货入库,库存逐渐累积。操作建议:震荡思路操作。
PTA:短期跟随原油偏强震荡;
周五TA2209收涨0.37%。今日现货报盘参考期货2205升水100元/吨自提,递盘参考2205升水90元/吨自提,参考商谈6530-6585元/吨自提,买卖气氛一般。下游需求维持低位,PTA供应整体偏宽松,社会库存预期累积,但原油价格表现强势,PTA成本支撑增强,加之政策环境宽松,PTA短期跟随原油偏强震荡,关注油价走势。建议依据油价滚动偏多操作。
聚烯烃:补库持续性欠佳 聚烯烃震荡回调;
周五塑料2209收跌0.73%。现货价格涨跌互现,终端工厂谨慎观望,实盘侧重商谈,线性华北报价8850-9100元/吨,华东报价8950-9200元/吨,华南报价9050-9300元/吨。
周五PP2209收跌0.31%。现货价格窄幅波动,下游工厂接货谨慎,市场交投平平,拉丝华北报价8700-8780元/吨,华东报价8780-8870元/吨,华南报价8800-9000元/吨。
预期改善尚未实质兑现,现实供需延续双弱,节后补库持续性欠佳,但原油价格强势震荡,且估值水平偏低,成本端有较强支撑,聚烯烃短期维持震荡结构,建议区间操作思路。
螺纹钢:等待政策落地 期螺轻仓持空;
周五期螺价格大幅下跌。节前政治局会议释放政策托底信号,支持刚需及改善型住房,全面加强基建。上海钢联周度产需数据出炉,螺纹钢产量307.5万吨,环比微升,总库存1239万吨,环比微升,表观需求302万吨,较上周下降25万吨,跟往年旺季的400万吨左右相比仍然很差。目前全国各地的货运恢复好于清明,但低于往年同期。需求仍差,等待宏观面刺激基建落地,建议期螺轻仓持空。
铁合金:供需过剩 铁合金继续下跌;
锰硅:周五锰硅期货价格下跌。锰硅成本高,南北方利润较差给市场带来成本支撑。与此同时,锰硅产量环比微降但仍处于历史高位,据Mysteel调查统计,4月硅锰产区121家生产企业,全国4月产能1584791吨,产量906170吨,环比3月减3.46%,同比2021年4月产量(911348)减0.6%。需求面来看,钢厂产量环比回升。钢招早价格继续回升。锰硅期货相对看多。
硅铁:周五硅铁期货价格大跌。硅铁利润较好,市场生产意愿较强。4.29数据,Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本:开工率(产能利用率)全国52.6%,较上期增0.17%;日均产量17906吨,较上期增155吨。产量迅速上升导致硅铁国内供需偏向过剩。硅铁期货下跌后仍有高利润,逢高沽空为主。
来源:国信期货
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