从历史数据来看,在长期持有期间,被市场遗忘的中盘股的表现优于大盘股和小盘股,同时显示出比后者更好的波动性特征。今年这种情况再次发生,标普中盘股400指数的表现优于标普500指数和标普小盘股600指数。
随着2023年的临近,考虑到中盘股更高的长期回报率和有吸引力的估值,以下中盘股ETF值得投资者关注:
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智慧树中盘股股利基金(DON.US)
自2006年成立以来,智慧树中盘股股利基金一直是所有主动型或被动型基金中表现最好的中盘股基金之一。它还涉及许多投资者没有想到的组合:中盘股和股息。
该ETF专注于资产回报率(ROA)和股本回报率(ROE)以及质量和股息收益率等关键指标,以提高其回报率。
智慧树(WisdomTree)分析师表示:”我们认为,该ETF在今天的市场上看起来很有吸引力,其估值远远低于长期平均水平,并且折价处于成立以来的最低水平。””对于希望在美国经济脆弱的时期建立或维持中盘股敞口的投资者来说,这也可能为他们提供一个有吸引力的切入点。”
IQ Candriam ESG U.S. Mid Cap Equity ETF (IQSM.US)
IQ Candriam ESG U.S. Mid Cap Equity ETF于10月首次亮相, 是中盘股ETF板块的最新成员之一,与DON基金一样,该ETF涉及许多投资者通常不会想到的组合:中盘股和环境、社会和治理(ESG)理念。
IQSM的ESG策略没有吓跑价值投资者,因为这个ETF持有大量的价值股头寸,而且随着投资者继续寻找大盘增长股之外的股票机会,该基金可能会在2023年领跑市场。
“在表面之下,情况截然不同,”施罗德的研究指出,“这是因为市场领导地位正在发生变化,我们认为这种变化将持续到2023年,甚至更长时间。尽管大盘股在2022年1月表现强劲,但自那时以来,中小型股的表现一直稳步优于大盘股。”
Invesco S&P MidCap 400 Equal Weight ETF (EWMC.US)
EWMC是追踪标普中盘股400指数的等权重ETF。据悉,标普中盘股400指数按照市值加权法编制,即市值越高的成分股对指数的影响越大,而等权重指数中各成分股的比重是一样的。等权重指数为投资者提供了多元化的投资产品和更低的集中度风险。
晨星表示:“与同行相比,这种策略往往持有规模较小、价值被低估的公司。”该策略倾向于持有高波动性股票,这种敞口在市场火热时往往会带来回报,而在市场降温时代价高昂。
今年迄今,这只ETF比追踪标普中盘股400指数的市值加权ETF高出160个基点。
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