继去年12月陆续暂停申购功能后，近期，包括招行“摩羯智投”、工行“AI投”等在内的多家银行旗下智能投顾即将全面停止服务。上述银行暂停该业务都有哪些原因，会对目前存量客户构成影响吗?未来，银行智能投顾业务还会重启吗?
商业银行的智能投顾业务正进行重大调整。
近日，招商银行发布公告称，自今年7月1日起，招行的摩羯智投业务将停止购买、调仓、投资陪伴等服务。
除招商银行外，中国工商银行也发布《关于终止AI投协议的通告》，称自6月30日起，该行将停止包括AI指数、AI智投和AI策略在内的产品申购，如已购买可正常赎回。
多家银行宣布暂停投顾业务
6月25日，招商银行发布《关于摩羯智投业务调整的公告》，称自2022年7月1日起，将调整摩羯智投业务的后续相关服务，停止摩羯智投业务的购买、调仓、业绩展示、投资陪伴等服务，同时招商银行App将不再提供摩羯智投搜索等功能，已持仓客户的赎回交易不受影响。
此次调整后，招商银行App将针对摩羯智投原持仓相关界面进行相应改造，原组合名称将发生变更，持仓客户可通过招商银行App账户总览进入，查看基金持仓明细。客户可选择继续持有，也可选择通过手机银行一键赎回原摩羯智投项下基金产品，或选择赎回持仓中的单只基金。
此外，公告显示，后续服务如有变更，招行将及时通过手机银行或一网通网站进行告知。
据了解，招行“摩羯智投”创设于2016年12月6日，是招行智能化的基金投资顾问，也是国内商业银行最早尝试智能基金投顾的系统，主要根据客户自身情况提供最优的基金投资组合，5年来已经累计服务客户超过20万。
早在去年12月，摩羯智投的购买功能就已经暂停。当时在招行摩羯智投发布的《感谢信任，一路相伴致摩羯智投持有人》的一封信中，摩羯主理人团队表示：“目前，为了配合监管要求，我们将暂停摩羯智投的购买功能，原持仓客户的赎回和调仓交易不受影响，您可继续放心持有。”对于何时恢复服务，信中并没有明确说明，只称“后续服务如有变更，我们也将及时告知，以便您进行投资安排”。
根据中国工商银行近日发布的《关于终止AI投协议的通告》，自本月30日起，将停止包括AI指数、AI智投和AI策略在内的产品申购，如已购买可正常赎回。
工行表示，如果客户选择继续持有AI投产品，该行将通过手机银行AI投版块提供资产查询、产品赎回服务，且客户持有的AI投产品将于7月末自动转换为成分基金，该行将原AI投产品一揽子赎回服务升级为任意单只成分基金申购、赎回及查询服务。
从多家银行公告来看，暂停智能投顾业务对目前的存量客户未构成影响，如果存量组合不选择赎回，将在一个月内由基金组合转换为单只持有产品。
投顾业务未来成长空间巨大
银行暂停智能投顾业务并非首次。去年底，招行、中信等多家银行均发布公告，暂停了旗下智能投顾的买入功能。而此次银行再度发文，是在去年底的停止新增的基础上，对存量业务进行处理。
“这是进一步落实此前金融监管部门下发的相关政策文件。”一位业内人士表示，近期金融监管部门再度对部分银行进行了窗口指导，要求各家银行进一步整顿旗下智能投顾产品。多家银行亦在公告中指出，相关业务的调整，主要是为了落实《关于规范基金投资建议活动的通知》。
去年11月份，部分基金公司和基金销售机构收到监管部门下发的《关于规范基金投资建议活动的通知》，该通知明确，不具有基金投资顾问业务资格的基金销售机构应当于2022年6月30日前，将存量提供基金投资组合策略建议活动整改为符合相关法律关系的基金销售业务。
政策的落地实施为行业的发展和同业自律提供了保障。虽然在该通知出台后，部分机构停止相关业务，但也有业内人士表示，整体来看，投顾业务尚处市场孕育期和摸索期，未来成长空间巨大。
招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼分析称，总体来看，银行的智能投顾业务大有前景，但在投资者适当性管理方面可能存在一些缺失，自动推荐的基金产品可能并不适合投资者，而且投资者的风险测评能否准确地反映风险偏好和风险承受能力都存在一些疑问。另外，智能投顾的算法模型也需要进一步规范。
资料显示，目前工行、招行和平安银行是获得基金投顾试点资格的60家机构中仅有的3家银行，自2020年2月拿到试点资格至今已超两年时间。
业内人士分析认为，此番整改对基金投顾行业意义重大，有望推动这种基于投顾服务收费的财富管理业态健康可持续发展。
“对于投顾持牌机构来说利好比较明确，虽然短期整顿可能影响业务增长，但根据监管要求各家机构都须按时完成整顿，届时各类机构将在统一标准内展业，共同推动这一新业态的发展、合力进行投资者教育，分享行业增长的红利。”中金分析师张帅帅表示。
华人交易与投资协会委员李伟庆预计，银行智能投顾业务的重启或需等待相关细则落地，而未来智能投顾的监管可能会与公募基金FOF趋同。 赵景致
