由于市场疲软,与德意志银行(DB.US)位于曼哈顿的新总部有关的价值近15亿美元的单一商业房地产抵押贷款债券(CMBS)上周被推迟发行。
据Janus Henderson美国证券化产品投资主管John Kerschner称,新加坡主权财富基金GIC Pte和阿联酋阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Authority)是该笔商业房产抵押债券的举荐方。据了解,这是美国市场上最新一笔被推迟的债市交易,主要原因在于俄罗斯入侵乌克兰的时间导致债券收益率的大幅波动,市场上的借贷成本变得越来越难以预测。
此外,据相关承销商称,周一约有10家公司推迟了投资级债券的发行。Stone Harbor Investment Partners和摩根大通的研究报告都指出,单一商业房产抵押贷款债券将从目前的市面上消失。"有传言称,其他CMBS的交易以及包括资产担保证券(ABS)等在内的其他证券化市场的交易也将被暂停," 摩根大通分析师John Sim表示。
有了解德意志银行的人士表示,交易将在条件好转时完成,德意志银行方面则拒绝置评。
据悉,上周四,房利美(Fannie Mae)推迟了高级抵押债券的发售。同时,在俄罗斯入侵乌克兰之后,ABS的风险溢价已经扩大。此外,一年来,证券化债券的息差一直在扩大。而由于投资者越来越担心美联储加息和通胀将损害消费,因此,出售此类债券的过程已放缓。
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