根据崔东树个人测算，按照汽车生产数据2021年1-12月的电池需求15542万度，同比增长143%。虽然磷酸铁锂发展很快，但提升能量密度是趋势，2021年12月的三元电池占比仍是主力地位。由于国内电池技术提升缓慢，产能决定销量，磷酸铁锂恢复增长过快。
从电池配套特征看，市场竞争格局剧烈变化，宁德时代(300750.SZ)、LG、比亚迪(002594.SZ)的总体优势地位明显。二线企业的表现巨变，中航锂电、合肥国轩、蜂巢能源等随着配套企业的高增长而表现很好。
建议：应鼓励高能量密度电池，加大车载钴资源储备
工信部明确提出：新能源汽车动力电池，面临锂钴镍等矿石资源保障和价格上涨的压力，必须要提高锂钴镍等关键资源保障能力。
目前新能源车发展的制约因素是钴等资源的保障，因此有发展磷酸铁锂的思路。2021年新能源乘用车的发展主要在于磷酸铁锂电池的巨大增量。
近期欧美新能源车的高能量密度趋势明显，尤其是美国电动皮卡市场即将大幅增长，加大对高端电池需求。我们也要加速推动高能量密度电池装车，实现钴资源的充分利用，把钴矿库存变成车载钴库存，通过政策引导，实现有效配置钴矿资源，提高镍钴锂资源的保障。
由于美国皮卡市场规模巨大，加之未来美国重卡产品也是要用三元电池，因此未来世界范围内三元电池需求会很大。美国发展新能源车，目前的需求亮点在皮卡。美国皮卡初创公司Rivian最新推出的R1T装载135度电池，行驶160公里需要48千瓦时的能量。Rivian计划在2022年推出更大的180千瓦时电池组，该电池组将提供640公里的续航里程。目前皮卡内部电池布置的空间不大，而2170电池提供135千瓦的电量，类似4680电池的高能量密度电池估计达到180千瓦。
虽然钴矿价格高，但我们是补贴高技术和钴资源。对消费者来说，购买三元电池，由于钴矿的价值实际是增值的，消费者买的三元电池可能在报废车时是最宝贵的资源，回收电池的价值也更高，补贴后的消费者也应乐于接受。
今年国内电池企业三强是宁德时代、比亚迪和LG电池，线路各不相同。中国目前的外部资源环境还是很好的，目前智利、刚果、印尼等的关系维护都较好，鼓励高能量密度电池，加大车载钴资源储备，获得更好的能源转型的资源保障。
一、新能源电池总体需求特征
1. 2021年新能源车和电池需求
根据崔东树个人测算，按照汽车生产数据2021年12月新能源汽车产量49万台，同比增长114%，环比增长21%；电池装机总电量约2296万度，同比增长85%。2021年1-12月的电池需求15542万度，同比增长143%。
电池联盟发布的装车量方面，前12月，我国动力电池装车量累计154.5GWh,同比累计增长142.8%。其中三元电池装车量累计74.3GWh,占总装车量48.1%，同比累计增长91.3%；磷酸铁锂电池装车量累计79.8GWh,占总装车量51.7%，同比累计增长227.4%。
2. 总体电池需求特征
2021年新能源车补贴政策没有大幅退坡，基本延续2020年的政策，因此2021年全年的新能源车和电池需求呈现旺盛的强势增长状态。
2021年的总体补贴处于低位。随后今年1-12月的需求上升较快，导致目前的电池需求增速迅猛。
3. 历年新能源车产量数据
2020年的新能源车产品增速低，但2020年下半年的新能源车极其火爆，2021年1-12月的整车的增速回归高增长，这也是体现了高基数压力化解。
4. 电池需求结构特征明显
2021年1-12月的电池需求15542万度，大幅好于2020年1-12月的电池6405万度需求。由于2019年补贴退坡前后的干扰因素消失，因此2020年和2021年的7-12月的电池需求相对较强。
5. 各类车型电池需求结构特征明显
今年1-12月的乘用车电池需求持续拉升，同比增长2倍，表现较强。去年1-12月乘用车的电池需求较好，今年的环比持续走强，需求平稳增长。
电池需求与车辆生产需求基本一致，但年末的单车电池装载较大，拉动需求增长。
今年由于疫情影响的1-12月乘用车的电池需求较强，同比去年的年末的高位，2021年4季度的电池增长增幅很强。
由于电池的生产与消耗的节奏不同，年末的电池使用应该耗尽大量的前期库存。但1月的新能源车生产依旧很好，因此电池的生产能力看来是很强的。
二、新能源车产品电池需求特征
1. 整车产品电池需求特征-按电池数量角度
以上数据为电池电量的数据，2018年是5664万度，2019年是6218万度，2020年达到6409万度，数量提升较高，2021年1-12月突破150G。
2020年的三元电池占比达到64%，较2019年下降2个百分点。2021年1-12月三元锂占比稍有下降，2021年4季度12月的三元锂电池占比达到50%。磷酸铁锂保持稳定。锰酸锂的需求逐步减弱。钛酸锂基本没有市场。
电池联盟发布的装车量方面，2021年1-12月，我国动力电池装车量累计154.5GWh，同比累计增长142.8%，其中三元电池装车量累计74.3GWh，占总装车量48.1%，同比累计增长91.3%；磷酸铁锂电池装车量累计79.8GWh，占总装车量51.7%，同比累计增长227.4%。
2. 三元锂电池结构需求
三元锂电池近几年持续爆发式增长，每年的平均增长速度在100%左右，2020年三元锂电池需求量达到4108万度，其中上半年相对偏弱，下半年表现增长较强。2021年走势虽持平于2020年，但相对好于2020年较多，尤其是1季度改善较大。
3. 磷酸铁锂电池需求
2019年磷酸铁锂电池，需求相对比较平稳，整体需求量达到2014万度，相对于2018年同期降低9%。
2021年在9-12月份的电池需求较高，同比增长巨大的。
磷酸铁锂电池需求逐步增长，近几个月的电池需求较大，微型车靠磷酸铁锂翻身的机会很大。
三、近几年电动车电池需求特征
乘用车的三元锂电的需求暂时回落，2021年4季度的达到乘用车电池需求的56%。4季度的磷酸铁锂需求明显回升，达到44%。
客车产品的磷酸铁锂2021年的4季度占比99%，仍是相对保守。
专用车的三元锂占比下降。在降成本的推动下，专用车的磷酸铁锂相对是稳定的状态。
四、电池企业表现分析
1. 主力电池厂家表现优秀
由于目前电池企业扩张过快，很多电池企业，在很多地方设立的不同的公司，电池企业数量大幅增长。我们为了便于分析，把各地公司都汇总成为总体公司。
由于龙头企业的份额快速下降，带来行业很多机遇。
LG化学和比亚迪是前2-3位的，占比26%，比亚迪仍是超强优势的电池企业。装机增长较快，这主要是比亚迪电池产能大，技术创新很强。
4-10位的电池企业份额相对提升，主要是目前技术提升缓慢，二线企业在产能紧张下有很多增量机会。
目前可能主要是中航锂电、蜂巢能源的电池进入较强，其它的中间企业下降幅度目前不大。
2. 主力电池品种的厂家表现
电池的技术线路很重要，如果技术方向正确，其发展的势头就很顺利，政策也会使其受益。日本松下、韩国LG化学、三星SDI等多采用三元锂电池的技术路线，比如新能源巨头特斯拉就采用了松下的镍钴铝酸锂三元锂电池，就是所谓的NCA，而且21700圆柱体电池组，效果较好。
各类车型的电池线路的企业差异较大。三元和磷酸铁锂的线路各有强势厂家。比亚迪的三元电池的占比在三年内上升，2019年达到近30%的月度峰值，也是很好的。2020年比亚迪发力磷酸铁锂，近期的刀片电池成为比亚迪的亮点技术。
磷酸铁锂的电池仍是宁德时代最强，2020年达到58%，今年降到47%。磷酸铁锂的主力厂家优势相对明显，主要是扩产速度的优势，近期国轩等表现优秀，主要技术相对成熟，产品竞争相对稳定。
五、电池配套企业变化
1、特斯拉(TSLA.US)用LG和宁德
特斯拉与松下应该说是超级强合作体系，LG应该说在中国配合了特斯拉的发展；而宁德时代在特斯拉的低端国产化产品中起到了重要作用，尤其是在磷酸铁锂在降成本中起到了重要的一个作用，所以宁德时代在特斯拉的产品贡献度在不断提升之中，表现很优秀。
2、欧美系主力车企从LG转宁德
因为宝马的支持和技术辅导，前期就及早奠定了成就宁德时代的辉煌，因此欧美系车企也是认同宁德时代的质量体系和良好服务。
3、日韩系车企用宁德和中航锂电
日系车企基本来说还是宁德时代为主的一个配套特征，但是由于广汽旗下的自主意识较强，丰田、本田等日系车企仍然是与广汽有相对较强的关系，而广汽又是一个独立自强的企业，所以广汽传祺培育中航锂电等电池企业产品，使中航锂电成为较为优秀的电池主力企业。
4、新势力自主车企多元化电池配套
5、传统车企用比亚迪、中航、国轩和蜂巢
自主新能源车发展很快，其配套体系的发展也是务实灵活。广汽乘用车培育的中航锂电是很好的产业配套代表。而安徽的奇瑞汽车培育的国轩高科等也还是很好的。
长城汽车的蜂巢能源自配率已经到40%左右，体现自主电池的前瞻眼光；而吉利的电池配套体系也要开始自主建设，毕竟比亚迪和长城的经验证明，车企自造电池是必然选择。
本文选编自微信公众号“崔东树”，智通财经编辑：谢青海。
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