来源：金融虎网 作者：金泽
近日，分蛋科技在美提交招股书F-1/A补充文件，披露了最新的运营数据。文件显示，截至2023年7月31日，分蛋科技拥有大约248,791名注册消费者(这构成了爱分蛋平台上注册的所有消费者，其中约49%已与其完成交易，平均年龄约为29岁，约51%未与其进行或完成任何交易))和超过3,990名注册商家(其中58%通过平台进行交易，约42%未通过平台进行交易)。公司并与10家金融机构建立了合作关系，其中包括1家消费金融公司、1家信托公司、5家商业保理公司和3家小额贷款公司。
金融虎网注意到，与上季度的截至2023年3月31日相比，分蛋科技合作的金融机构减少了1家信托公司
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据介绍，分蛋科技主要服务于特定重点行业的商家和金融机构客户提供营销、中介和技术服务。在用户介绍中，分蛋科技表示，消费者，尤其是年龄在20至40岁之间的消费者，正处于婚姻和职业发展最重要的人生阶段，他们往往需要资金来支持婚礼、继续教育和家庭健康相关事宜的计划。我们的爱分蛋平台于2016年7月推出，个人消费者可以通过商家的邀请进入，这是一个互动系统，个人消费者可以选择“先购买后付款”，先从使用我们服务的商家那里购买产品和/或服务，然后通过其合作的金融机构提供的融资服务进行分期付款。
截至2023年7月31日、2022年12月31日和2021年，分蛋科技为交易提供的融资金额分别约为人民币8,700万元(1,260万美元)、人民币1.67亿元(2,420万美元)和人民币4.2亿元(6,090万美元)，所有这些融资均由这些第三方金融机构提供。
分蛋科技的中介服务主要通过爱分蛋平台进行。截至2023年7月31日，爱分蛋平台共完成122,570笔交易，交易总额约人民币26.98亿元(合3.91亿美元)，其中婚庆服务行业交易7,316笔，教育行业交易80,984笔，产后护理行业交易12,599笔，婚庆摄影行业交易7,067笔，微整形、宠物诊所等其他行业交易14,606笔。
分蛋科技的客户包括：(i)主要提供婚庆、继续教育和家庭医疗服务的商家;(ii)金融机构，包括信托公司、商业保理公司、小额贷款公司和消费金融公司，覆盖中国最发达的地区，如北京、上海、杭州、南京、广州、深圳、天津、河北和中国西南地区。分蛋科技表示，我们寻求在2023年将我们的客户群扩展到中国的其他二三线城市。
分蛋科技的收入包括：从商户和金融机构收取的中介服务交易便利费；提供技术服务的技术服务费;以及提供营销服务的营销服务费。其此前招股书显示，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度，其分别确认了约1069万美元和956万美元的收入，同比增长约11.83%。其中交易促进费分别占约24.4%和53.2%，技术服务费分别占约69.3%和38.8%，营销服务费分别占约6.4%和8.0%总收入。2022年，分蛋科技的净利润为504万美元，较2021年的377万美元同比增长33.76%。
商户补贴是商家自愿承诺支付所有费用(购买金额除外)，包括金融机构向个人消费者收取的利息和融资费用，用于通过爱分蛋分期付款平台完成的分期付款交易。作出此类承诺的商户将在交易完成时或按月向金融机构直接支付此类费用。这项优惠将根据公司与这些商家的协议自动实施，个人消费者不需要向金融机构支付此类费用或就此类优惠提出任何申请。这一补贴降低了个人消费者的购买成本，为消费者通过爱分蛋平台完成购买提供了动力。
截至2023年7月31日，爱分蛋平台上约76%的交易是通过商家补贴处理的。截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度，爱分蛋平台产生的收入分别约为2,602,969美元和5,080,957美元，分别约占总收入的24.4%和53.2%。
截至2023年7月31日，爱分蛋平台注册商户超过3990家，覆盖中国36个主要城市，包括但不限于北京、上海、杭州、南京、广州、深圳。
在获客方面，据披露，截至2023年7月31日，分蛋科技拥有一支由9人组成的专业广告团队，其中大多数人在广告行业拥有超过3至5年的经验。广告团队根据客户的要求进行定制广告设计，经客户认可后制作发布。发布公告的营销或推广渠道多种多样，并在不断发展，包括当今中国年轻人中流行的社交媒体渠道，包括抖音、小红书、大众点评网、百度、今日头条和快手。转向传统的线下渠道，如建筑物上和电梯里的海报。其联系方式一般都包含在那些广告中。通过公司的初步接触确认他们的购买意向后，公司会推荐给相应的商家进行进一步的洽谈。截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度，分蛋科技的营销服务产生的收入分别约为682,098美元和769,273美元，分别约占总收入的6.4%和8%。
分蛋科技通过两个独立的销售团队为采购商家和金融机构营销和销售公司的服务。
采购商销售团队通过多种渠道寻找商家，包括但不限于：(i)现有客户的推荐，(ii)电话和现场参观，以及(iii)行业展览和博览会。该销售团队主要负责执行销售策略，并在初期阶段识别、定位、确保和维护一线城市的顶级商家，未来预计将扩展到中国的二线和三线城市，并提供客户服务和日常支持，旨在形成坚实的客户基础并增强我们在中国的品牌知名度。截至2023年7月31日，该销售团队共有25人，其中派遣工人10人，全职员工15人。这个销售团队的薪酬包括固定的基本工资和0.3%-0.5%的佣金，根据他们实现的收入或收款。
分蛋科技表示，从2021年1月开始，公司雇佣了调度员。其与一家人力资源公司签订了劳务派遣协议，该公司将根据要求派遣固定工人，并收取每月65元人民币(约9美元)的劳务派遣费。所有外派工人都需要与人力资源公司单独签订为期两年的固定协议。除劳务派遣协议另有规定或法律另有规定外，公司不承担劳务派遣员工在服务期间发生的任何损失、财产损失、人身伤害或劳动争议等责任。
采购金融机构的销售团队主要通过现有客户和第三方营销中介公司的推荐来寻找金融机构，后者向公司收取一定的推荐费。截至2023年7月31日，该销售团队包括六名全职员工，主要从事实施我们的销售策略，并通过现场访问或第三方中介推荐来识别、定位、保护和维护金融机构。公司的销售团队努力维护和加强与现有客户的关系，并扩大与新客户的业务。公司为销售团队提供定期培训和内部开发的系统，以帮助他们迅速成为熟练和高效的销售人员。
研发主要集中在爱分蛋平台的研发，包括相关数据分析、消费金融机构自动匹配功能、电子合同和电子签名功能。研发工作还包括为客户(包括商家和金融机构)进行软件开发和升级、系统开发、升级和维护以及技术服务项目的研究和开发。截至2023年7月31日，分蛋科技拥有一支由26名员工组成的团队，从事研发活动，所有员工都获得了大专和本科以上学位，拥有三年以上的研发经验。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度，公司的研发费用分别约为814,859美元和866,595美元。研发费用主要包括研发人员工资、社会保障、公积金及其他研发相关事项。
分蛋科技表示，未来，我们预计研发费用将会增加，因为我们将继续开发新的服务或产品，增强现有的服务和技术，并开展与获得专利和其他监管事项的额外监管批准相关的活动。
截至2022年、2021年和2020年12月31日，分蛋科技分别拥有96名、102名和126名全职员工。公司从2021年开始雇用派遣工人。截至该招股书之日，公司共有10名派遣工人。2023年，分蛋科技增加了25名全职员工，并将7名研发人员转移到营销和销售部门(与2022年相比增长了128%)，这与其在2023年增加营销活动以拓展业务相一致。目前，公司员工数为134人。2023年，公司对员工进行了重新分类，将原来在研发部门的12名员工调到了产品运营部门。
2023年1月初，新冠肺炎防控政策发生变化，随着防控政策的调整，消费者信心将有所恢复，分蛋科技公司预计对公司服务的需求将会增加，并计划开展更多的营销活动，包括改善服务、价格折扣、扩大业务领域等，以增加中介服务的收入。公司对后续事件的评估截止到本合并财务报表发布之日(2023年5月10日)。公司没有发现任何对公司合并财务报表产生重大财务影响的后续事件，除了以下提到的事件：2023年3月28日，上海分蛋成都分公司已关闭；2023年4月3日，上海分蛋重庆分公司已关闭。2023年4月11日，上海分蛋成立上海分公司。
分蛋科技在运营风险因素中提到，我们过去依赖并将继续依赖金融机构，特别是我们的主要客户广州网商小额信贷有限公司，为我们促成的大部分交易安排资金。我们不能保证将来能够依靠这种筹资安排。例如，尽管截至2023年7月31日，我们与10家金融机构合作，但任何此类金融机构都可能决定减少未来我们在平台上促进的交易的资金数额，或完全停止此类资金。我们继续确定和扩大合作的金融机构数量，但不能保证未来合作的金融机构数量会越来越多样化。鉴于我们目前对相对较少的金融机构的依赖，如果任何此类金融机构决定不与我们合作或限制可用于我们促成的交易的资金，或者如果任何此类金融机构一般遇到流动性问题，我们的业务，财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
据金融虎网此前了解，今年1月10日，分蛋科技已申请将其普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为"FDAN"。公司计划发行350万股普通股，预计首次公开发行价格区间将在每股4.00美元至6.00美元之间。若按发行价区间中值计算，合计募资约1800万美元(折合人民币1.2亿元)。文件披露，分蛋科技发行前已发行普通股数量为10,220,600股普通股。发行后在外流通的普通股数量为14,245,600股普通股(假设完全行使承销商超额配售权)，普通股13,720,600股(假设未行使承销商超额配售权)。
分蛋科技打算将本次发行的净收益用于：约40%研究和开发新服务和技术，以及Aifendan平台的设备升级；约40%市场推广及品牌推广活动；约15%用于收购或投资与其当前业务相似或互补的业务，尽管截至招股说明书发布之日，尚未确定或参与任何有关任何潜在目标的重大讨论； 约15%新员工和员工培训；约10%用于营运资金和其他一般企业用途。
在股权方面，分蛋科技首席执行官兼董事长徐春捷在本次发行前实益持有公司约45.85%的股份。预计在本次发行完成后将拥有约34.16%的已发行普通股。
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